基金產(chǎn)品
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- 格林泓遠(yuǎn)純債C
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- 混合型基金
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- 股票型基金
- 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
基金簡(jiǎn)稱 | 格林鑫悅一年持有期混合A | |
基金全稱 | 格林鑫悅一年持有期混合型證券投資基金 | |
基金代碼 | 011775 | |
基金類(lèi)型 | 混合型證券投資基金 | |
基金管理人 | 格林基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 興業(yè)銀行股份有限公司 | |
成立日期 | 2021年6月9日 | |
投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 | |
投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)發(fā)行的股票)、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券)、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不得主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)低于AA級(jí)的信用債,信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。 基金的投資組合比例為:本基金投資于股票資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的0-40%;投資于同業(yè)存單的比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%;投資于可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)合計(jì)比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。每個(gè)交易日日終,本基金在扣除股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后,持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 | |
投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)環(huán)境變化,根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化等因素的深入研究,判斷證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),結(jié)合流動(dòng)性、估值水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素,綜合評(píng)價(jià)各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。在充分的宏觀形勢(shì)判斷和策略分析的基礎(chǔ)上,將基金資產(chǎn)在各類(lèi)資產(chǎn)間進(jìn)行配置并動(dòng)態(tài)調(diào)整比例。 2、債券投資策略 (1)債券類(lèi)屬配置策略 本基金將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)利率走勢(shì)、資金供求變化,以及信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,根據(jù)各債券類(lèi)屬的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)債券類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定債券類(lèi)屬資產(chǎn)的權(quán)重。 (2)久期管理策略 本基金將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等進(jìn)行研究,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 (3)收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長(zhǎng)、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進(jìn)行合理配置。本基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (4)信用債投資策略 信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債個(gè)券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì);另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評(píng)級(jí)制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。 為更好的控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金不得主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)低于AA的信用債,信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。當(dāng)超過(guò)一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰新孰低原則確認(rèn)其信用評(píng)級(jí)。本基金投資信用債將遵循以下比例限制,當(dāng)某一等級(jí)信用債比例因主動(dòng)或被動(dòng)原因超過(guò)下列投資比例時(shí),本基金不再主動(dòng)投資該信用等級(jí)的信用債: | |
信用債的信用等級(jí) | 各等級(jí)信用債資產(chǎn)占信用債總資產(chǎn)的比例 | |
AA級(jí) | 0%-20% | |
AA+級(jí) | 0%-50% | |
AAA級(jí) | 50%-100% | |
注:(1)信用評(píng)級(jí)或跟蹤信用評(píng)級(jí)時(shí),債券發(fā)行人僅披露主體長(zhǎng)期信用等級(jí)的,則參考相應(yīng)的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)的級(jí)別;(2)可免于信用評(píng)級(jí)的政府支持機(jī)構(gòu)債視同債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。 (5)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值,本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預(yù)計(jì)中簽率、模型定價(jià)結(jié)果,積極參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購(gòu)。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 4、股票投資策略 本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法進(jìn)行股票投資?;鸸芾砣嗽诤暧^及行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)優(yōu)良、具有可持續(xù)增長(zhǎng)前景或價(jià)值被低估的上市公司股票,以合理價(jià)格買(mǎi)入并進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)、價(jià)值評(píng)估及股票選擇與組合優(yōu)化等過(guò)程。 5、衍生產(chǎn)品投資策略 (1)股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)投資策略 本基金可投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)。若本基金投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過(guò)程中的沖擊成本等。 (2)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。 | ||
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率×80%+滬深 300 指數(shù)收益率×20% | |
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 |